Los estadounidenses de la Generación X podrían enfrentar una nueva presión sobre sus ahorros para la jubilación a medida que las consecuencias económicas de la guerra en Irán se extienden a los mercados globales.
Ya en su segunda semana, el conflicto liderado por Estados Unidos ha impulsado drásticamente los precios del petróleo, ya que los bombardeos afectan a regiones cruciales para la producción y el transporte de energía desde el Golfo Pérsico. El precio del crudo Brent, la referencia internacional, se ha disparado hasta los 119,50 dólares por barril. Esta mañana, el Nasdaq cayó más del 1 %. El Promedio Industrial Dow Jones, que sigue a 30 grandes empresas estadounidenses, cayó un 1,3 %, mientras que el S&P 500, considerado ampliamente como un referente para empresas estables y rentables, bajó un 1,14 %.
Las cuentas de jubilación, como los planes 401(k) y las cuentas individuales de jubilación (IRA), no se invierten en el conflicto en sí. Sin embargo, los expertos afirman que las guerras que interrumpen el suministro de energía pueden afectar el ahorro a través de factores económicos más amplios, como la inflación, el aumento de las tasas de interés y la volatilidad de los mercados financieros. Estas presiones tienden a afectar con mayor fuerza a los estadounidenses más cercanos a la jubilación, en particular a la Generación X , que abarca en general a los nacidos entre 1965 y 1980.
Generación X
Los expertos afirman que la Generación X es la más expuesta a las repercusiones económicas del conflicto. Muchos miembros de esta generación, que ahora tienen entre 40 y 50 años, se acercan a la jubilación y aún dependen en gran medida de los ahorros del mercado en lugar de los planes de pensiones tradicionales.
“La Generación X está especialmente expuesta a las consecuencias económicas de la guerra porque sus miembros de mayor edad están empezando a considerar la jubilación”, declaró Ilir Salihi, fundador y editor sénior de IncomeInsider.org, a Newsweek . “Cualquier shock del mercado cobra mayor importancia cuanto más cerca esté de la jubilación. Si los mercados caen justo cuando está a punto de empezar a retirar fondos, la recuperación del daño es mucho más difícil que para alguien con décadas de inversión por delante”.
“Muchos miembros de la Generación X históricamente han dependido del 401(k) y del IRA para sus ingresos de jubilación, en lugar de un plan de pensión definido”, dijo Misha Rose, empresaria y educadora financiera, a Newsweek .
Esa dependencia significa que las oscilaciones repentinas del mercado provocadas por shocks geopolíticos o energéticos podrían tener un mayor impacto en sus carteras de jubilación que en las de los inversores más jóvenes.
“La volatilidad tenderá a tener un mayor efecto en las personas que están cerca de jubilarse; no tienen tiempo suficiente para permitir la recuperación en mercados de acciones o bonos a la baja”, continuó Rose.
Cómo afecta la guerra a las cuentas de jubilación
Los precios del petróleo tienden a dispararse cuando los acontecimientos geopolíticos amenazan el suministro global o las principales rutas de navegación, y la guerra actual ha suscitado preocupaciones sobre interrupciones en puntos de tránsito claves como el Estrecho de Ormuz.
“Los planes 401(k) siempre están indirectamente expuestos a las repercusiones económicas de la guerra”, afirmó Salihi. “La guerra en Irán ya ha tenido un impacto significativo en los precios del petróleo, impulsando el crudo Brent a su nivel más alto desde 2022 debido a las interrupciones en la ruta marítima del Estrecho de Ormuz y al temor generalizado a la escasez mundial de energía”.
El aumento de los precios del petróleo a menudo genera mayores costos en toda la economía.
“El aumento de los precios del petróleo repercute directamente en los precios del gas, los costos de viaje, los fertilizantes y los insumos agrícolas, los costos de calefacción del hogar y los bienes de consumo plásticos”, continuó Salihi.
A medida que esos costos aumentan, la inflación puede acelerarse y el gasto del consumidor puede debilitarse, factores que tienden a pesar sobre los mercados financieros.
“Aunque las cuentas de jubilación no tienen inversiones directas en ninguna guerra, los eventos geopolíticos que afectan el suministro de petróleo pueden tener efectos de gran alcance en la economía global”, explicó Rose. “El aumento del precio del petróleo también provoca un repunte en la inflación y los costos de transporte, lo que aumenta la presión sobre las ganancias corporativas y crea una volatilidad general del mercado que puede afectar el rendimiento de las inversiones tanto en las cuentas 401(k) como en las IRA”.
Presiones sobre la inflación y las tasas de interés
Los mayores costos de la energía también pueden erosionar el valor real de los ingresos de jubilación.
La inflación reduce el poder adquisitivo, lo que significa que los retiros de las cuentas de jubilación podrían no rendir tanto. Las fuentes de renta fija, como las pensiones o las anualidades, sin una sólida protección contra la inflación también pueden perder valor con el tiempo.
Al mismo tiempo, la inflación persistente puede mantener las tasas de interés altas durante más tiempo. Esto puede afectar tanto los precios de los bonos como las valoraciones de las acciones en las carteras de jubilación.
“Incluso los inversores de jubilación conservadores con una inversión significativa en bonos pueden tener dificultades si las expectativas de inflación se disparan”, afirmó Salihi. “Los fondos de bonos 401(k) no suelen mantener los bonos hasta el vencimiento, por lo que sus precios fluctúan con las tasas de interés y los bonos que mantienen con cupones más bajos caen en el mercado. Incluso si los bonos individuales se mantienen hasta el vencimiento, el aumento de la inflación erosiona el valor real de los pagos fijos que generan”.
Cómo se comparan otras generaciones
Los baby boomers que ya están jubilados pueden estar menos expuestos a las fluctuaciones del mercado, pero son más vulnerables a que la inflación erosione su poder adquisitivo. Si bien el Seguro Social ofrece ajustes por costo de vida, estos aumentos suelen ir a la zaga de los rápidos aumentos de precios.
Los millennials, en cambio, generalmente están lejos de la jubilación y tienen tiempo para capear la volatilidad del mercado. Su mayor desafío podría ser que el aumento del coste de la vida reduzca su capacidad de ahorro actual. Los jóvenes de la Generación Z enfrentan actualmente el menor riesgo directo de jubilación, ya que la mayoría se encuentra al inicio de sus carreras profesionales y apenas han comenzado a ahorrar, si es que lo han hecho .
