Una venerable institución de la City de Londres está siendo adquirida por un administrador de activos estadounidense en una operación de casi 14 mil millones de dólares que se produce en medio de crecientes temores de que la IA perturbe gravemente el sector financiero.
Nuveen, con sede en Chicago, dijo el jueves que había acordado comprar Schroders, un gestor de activos con sede en Londres y 221 años de antigüedad del Reino Unido, por hasta 612 peniques por acción, lo que valora la compañía en aproximadamente £ 9.9 mil millones (13.6 mil millones de dólares).
Las acciones de Schroders subieron un 29% a 590 peniques en las primeras operaciones.
Las acciones habían caído más de un 2% el miércoles debido a que los inversores estaban preocupados de que las mejoras en la inteligencia artificial pudieran desintermediar al sector financiero.
Nuveen, que forma parte de la Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA) después de ser comprada en 2014, dijo que mantendrá la marca Schroders y que Londres servirá como la sede fuera de Estados Unidos del grupo combinado y su oficina más grande, con alrededor de 3.100 empleados.
El grupo combinado tendrá casi 2,5 billones de dólares en activos bajo gestión, según un informe de Schroders, lo que lo convierte en uno de los gestores de activos más grandes del mundo. BlackRock, la mayor gestora de activos, afirmó que contaba con 14 billones de dólares en activos bajo gestión a finales del año pasado.
“Esta transacción busca generar nuevas oportunidades de crecimiento para inversores institucionales y patrimoniales de todo el mundo al brindarle a nuestra plataforma público-privada líder y diferenciada una presencia global más amplia”, afirmó William Huffman, director ejecutivo de Nuveen.
La firma fusionada tendrá el 17% de sus activos en mercados privados, un campo en rápido crecimiento en el que BlackRock también se ha expandido. Los mercados privados también se han visto afectados por la disrupción de la IA, ya que muchos de los fondos que invierten en deuda privada han adquirido valores de empresas de software.
“El acuerdo… une las fortalezas de distribución (el canal de gestión patrimonial a gran escala de Nuveen en EE. UU. y los negocios de jubilación de TIAA con la fortaleza de la plataforma de Schroders en el Reino Unido, Europa y Asia), lo que permite una propuesta de gestión de activos y patrimonio más diversificada a nivel mundial”, dijo un equipo de analistas de acciones de Jefferies dirigido por Laura Gris Trillo.
Creemos que es probable que esta operación prospere y consideramos que el potencial de una contraoferta es bajo. En contexto, creemos que esto representa una valoración de adquisición implícita atractiva para los accionistas de Schroders; entre sus pares globales de escala, solo BlackRock cotiza con una prima, añadió el equipo de Jefferies.