¿Te gustaría comprar una choza en ruinas por 2 millones de dólares? Pues estás de suerte, porque eso resume bastante bien el estado actual del mercado inmobiliario. La vivienda, sobre todo en lugares con un buen mercado laboral, se ha vuelto cada vez más inaccesible en Estados Unidos. Esto se debe en parte a la flexibilización cuantitativa durante la pandemia, que disparó la inflación inmobiliaria. El precio medio de una vivienda en Estados Unidos en enero era de 418.000 dólares, un aumento de aproximadamente el 45 % con respecto a los 289.000 dólares de hace cinco años, según datos de Redfin. Los salarios no han aumentado al mismo ritmo, y los precios de la vivienda, en relación con los ingresos, han alcanzado un máximo histórico .
En la América pospandémica, existen tres grupos de personas. Primero, están quienes son dueños de su vivienda sin hipoteca y quienes compraron una casa antes de la pandemia y luego la refinanciaron durante los tipos de interés históricamente bajos que vimos en 2020 y 2021. Muchos de estos propietarios ahora cuentan con un importante capital acumulado en sus viviendas.
Estuve en la junta de alquileres de Nueva York. Las ideas de Zohran Mamdani no son utópicas.
Luego están las personas que compraron su primera vivienda durante la pandemia, con tipos de interés muy bajos. No son tan afortunadas como el primer grupo, pero tener una hipoteca a 30 años con un tipo de interés inferior a la inflación (actualmente en torno al 3%) también les sitúa en una posición muy privilegiada.
Finalmente, tenemos al tercer grupo: personas que están completamente en aprietos. A menos que ganes muchísimo dinero, tengas padres generosos o quieras vivir en un lugar remoto, buena suerte comprando tu primera vivienda ahora mismo. De hecho, casi una cuarta parte de los millennials afirma que espera alquilar para siempre . Los precios están históricamente altos y las tasas hipotecarias, aunque todavía mucho más bajas que en el pasado, rondan el 6,3%. La diferencia entre comprar una casa de 500.000 dólares con una hipoteca al 6,3% y una tasa de interés del 2,5% (que algunos afortunados consiguieron durante la pandemia) es de unos 900 dólares al mes. Y la situación solo empeorará; los aranceles de Trump, incluido un arancel del 50% sobre el acero , podrían aumentar el costo de construcción y renovación de una vivienda.
Pero no se preocupen. No tendrán que alquilar una cápsula para dormir de 700 dólares (sí, existen en San Francisco) por el resto de sus vidas. Nuestro gran presidente ya está trabajando en ello. Donald Trump tiene un plan —o, más bien, un esbozo de plan— para solucionar el problema de la vivienda asequible: hipotecas a 50 años. El director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, Bill Pulte, quien, según se dice, le propuso esta genial idea a Trump, calificó la propuesta como «un cambio radical ». ¿Saben qué más es un cambio radical, Bill? Tirarse a un montón de desechos tóxicos.
Incluso muchos aliados de Trump se muestran consternados ante la idea de una hipoteca a 50 años. Esta semana, Politico informó que la Casa Blanca está furiosa porque Pulte le sugirió la idea a Trump. Según Politico , “una de las dos personas familiarizadas con la situación afirmó que esta idea está generando más rechazo que casi cualquier otra propuesta política del segundo mandato, incluso entre la base MAGA”. Otra fuente declaró a Politico: “Durante el segundo mandato de Trump, la última vez que algo generó tanta oposición fue con los ‘Archivos Epstein’”.
Un año después de la victoria de Trump, la resistencia está por todas partes.
El problema con una hipoteca a 50 años, para que quede claro, es que no soluciona los problemas de fondo. Si bien la cuota mensual será menor debido al mayor plazo, se tardará más en generar capital y se pagará el doble de intereses que con una hipoteca a 30 años, según un análisis. Además, las hipotecas a 50 años podrían incrementar los precios de la vivienda a largo plazo al incentivar la compra de casas más caras.
Si estás leyendo esto desde un país que no sea Estados Unidos, incluso la idea de una hipoteca a 30 años puede parecerte extraña. Estados Unidos es una excepción en lo que respecta a las hipotecas. En la mayoría de los países, solo se puede obtener una hipoteca a tipo fijo durante unos pocos años antes de que se ajuste según los tipos de interés vigentes.
El presidente Franklin D. Roosevelt impulsó la popularización de las hipotecas a 30 años tras la Gran Depresión , cuando cerca del 50% de las hipotecas, que entonces solo tenían un plazo fijo, estaban en mora. El gobierno de Roosevelt buscaba evitar que esto se repitiera, facilitando el acceso a la vivienda mediante planes de pago más predecibles y con menor riesgo. Al parecer, Trump se considera un sucesor de Roosevelt. El fin de semana, presentó su nueva propuesta de vivienda en una publicación de Truth Social titulada «Grandes Presidentes Estadounidenses», que incluía las palabras «hipoteca a 50 años» sobre una foto suya y «hipoteca a 30 años» sobre una foto de Roosevelt.
Las hipotecas a 30 años han resultado muy beneficiosas para muchos propietarios individuales en Estados Unidos. Sin embargo, muchos expertos creen que exacerban la desigualdad al crear un sistema de ganadores y perdedores. Al fijar un tipo de interés bajo durante 30 años, uno se protege, en gran medida, de muchas dificultades económicas. Si se tiene un tipo de interés bajo, también es difícil renunciar a él cuando los tipos suben. Esto significa que las personas que de otro modo se plantearían mudarse a una vivienda más pequeña se quedarán en la suya. O podrían alquilar una casa que normalmente venderían para mantener su tipo de interés. Los préstamos a tipo fijo a largo plazo contribuyen a un mercado inmobiliario paralizado, lo que ayuda a erosionar la accesibilidad a la vivienda. Una hipoteca a 50 años agravaría aún más estos problemas.
Trump está poniendo en peligro las necesidades básicas de los estadounidenses pobres. ¡Qué bajo ha caído!
No está claro si la idea de la hipoteca a 50 años llegará a ser algo más que una publicación en redes sociales. Sin embargo, el mero hecho de que la estemos debatiendo dice mucho sobre la visión cortoplacista que aqueja a la política moderna. Y revela mucho sobre la predilección de Trump por soluciones superficiales y llamativas en lugar de buscar soluciones a largo plazo.
Se pueden observar los mismos problemas, por ejemplo, en el reciente plan de Trump de enviar cheques de reembolso de aranceles a los estadounidenses. «¡Quienes se oponen a los aranceles son unos tontos!», publicó Trump en Truth Social el domingo. «Se pagará un dividendo de al menos 2000 dólares por persona (¡sin incluir a las personas de altos ingresos!) a todos». Al igual que las hipotecas a 50 años, esta sería una solución rápida que podría brindar un alivio inmediato, pero que a largo plazo agravaría el problema de los precios más altos . Trump también ha considerado enviar dinero a los estadounidenses para ayudarlos con el seguro médico en lugar de hacer algo sustancial para arreglar el deficiente sistema de salud de Estados Unidos. Resulta que elegir a un showman cuyas empresas se han declarado en bancarrota varias veces quizás no fue la mejor idea.
En fin, puesto que las ideas descabelladas parecen estar de moda en la política estadounidense ahora mismo, permítanme aprovechar la oportunidad para presentar mi propio plan para aumentar la asequibilidad de la vivienda: echamos a Trump de la Casa Blanca y la convertimos en condominios.