- Las acciones de software cayeron esta semana en medio del pánico de los inversores por la amenaza de la disrupción de la IA.
- Dan Ives, analista de Wedbush y gran optimista en materia de inteligencia artificial, dice que la liquidación significa que las acciones tecnológicas tienen descuento.
- Ives sugirió comprar las caídas de cinco acciones tecnológicas durante el desplome histórico.
El » armagedón del software » de esta semana no es nada más que una «venta de garaje» de acciones tecnológicas, según el analista de Wedbush y mega optimista de inteligencia artificial Dan Ives.
Si bien las acciones de software se desplomaron esta semana en medio del pánico de los inversores por la amenaza de la disrupción de la IA , Ives escribió en una nota de la industria publicada el miércoles que, en lugar de una catástrofe en toda la industria, la venta masiva es una oportunidad para comprar acciones que normalmente tienen precios altos con un descuento.
El optimismo de Ives no es nada nuevo: ha pasado años instando a los inversores a aprovechar las ventas masivas de empresas tecnológicas, incluso cuando los escépticos advierten que el entusiasmo en torno a la IA corre el riesgo de oscurecer preguntas más difíciles sobre el crecimiento de las ganancias, la competencia y el ritmo de adopción empresarial.
La fuerte caída de esta semana —la peor ola de ventas desde el desplome del mercado del «Día de la Liberación» — ha reavivado esas preocupaciones, lo que subraya el riesgo de que algunas acciones vinculadas a la IA puedan tener dificultades para justificar sus elevadas expectativas.
«Creemos que el mercado se está preparando para un escenario catastrófico para las empresas de software en el corto plazo, lo cual consideramos extremadamente exagerado, ya que muchos clientes no estarán dispuestos a arriesgar sus datos para capitalizar las estrategias de implementación de IA hasta que haya menos riesgos con estos proyectos de migración», escribieron Ives y sus colegas analistas.
Añadió: «¿Es la IA un obstáculo a corto plazo para el software? ¡SÍ! Sin embargo, la magnitud de esta liquidación de software es un gran desconcierto y anticipa un escenario catastrófico para el sector, algo que, en nuestra opinión, está lejos de la realidad».
Estas son las cinco acciones tecnológicas que Ives y sus colegas recomendaron comprar ahora, mientras han caído.
Corporación Microsoft.
Con un precio de cierre de $414.19 el miércoles, Microsoft ha caído más del 12% en lo que va de año. Entre las empresas de software más grandes del mundo por valor de mercado, su futuro está cada vez más ligado al crecimiento de la nube de Azure y a su multimillonaria alianza con OpenAI , que ha convertido herramientas de IA como Copilot en un elemento central de su estrategia a largo plazo.
«Creemos que Microsoft está en camino de acelerar la monetización de la nube y la IA, lo que representará una parte más grande de Redmond en el futuro y, en última instancia, estimulará el crecimiento y los márgenes en los próximos años», escribió.
El precio objetivo de Ives para Microsoft, que según él será un «ganador central» de la revolución de la IA, es de 575 dólares.
Palantir Technologies, Inc.
Las acciones de Palantir han caído más de un 16% en lo que va de año, cerrando el miércoles en 139,54 dólares. La compañía vende software de análisis de datos e inteligencia artificial a gobiernos y grandes empresas, y ha atraído la atención de los inversores durante el último año al profundizar su presencia en los mercados comerciales.
«A medida que las empresas pasan de la experimentación con IA a la producción, la propuesta de valor de Palantir cobra mayor relevancia, no menos, ya que la demanda de IA está dando lugar a nuevos usos donde la velocidad de implementación y el ROI basado en resultados son más importantes que el rendimiento del modelo», escribió Ives. «El valor de Palantir no reside en el rendimiento del modelo, sino en integrar la IA en los flujos de trabajo con controles de seguridad, aprobaciones y retroalimentación en tiempo real».
Con un precio objetivo de 230 dólares, Ives cree que Palantir «tiene un camino dorado para convertirse en una empresa con una capitalización de mercado de un billón de dólares».
Copo de nieve, Inc.
Snowflake ha experimentado la mayor caída de todas, con una caída de más del 23 % en lo que va de año y cerrando a 165,29 $ el miércoles. La compañía ofrece herramientas de almacenamiento y análisis de datos en la nube para grandes empresas y se ha enfrentado a la presión de los inversores a medida que se intensifica la competencia entre empresas que se posicionan como infraestructura esencial para las cargas de trabajo de IA.
«Uno de los conceptos erróneos en esta venta masiva es que las empresas van a obviar las plataformas de software y conectar los modelos de vanguardia directamente en los datos, pero las empresas requieren seguridad, controles de acceso, linaje y gobernanza antes de que la IA interactúe o se conecte con los sistemas de producción», escribió Ives. «Esto posiciona a SNOW como la capa de confianza entre los datos empresariales y los modelos externos como Anthropic, lo que refuerza aún más la posición de SNOW como líder en IA de cara al futuro».
Ives espera que Snowflake tenga un rendimiento superior, con un precio objetivo de $270.
Salesforce, Inc.
Con una caída de más del 21% en lo que va de año, Salesforce cerró el miércoles a 199,44 dólares. Salesforce, conocida por su software de gestión de relaciones con los clientes, ha estado trabajando para reactivar su crecimiento integrando herramientas de inteligencia artificial (IA) generativa y de agencia en sus productos principales, a la vez que gestiona la desaceleración del gasto en TI empresarial.
Creemos que CRM sigue siendo un ganador a largo plazo de la revolución de la IA, a pesar de que la empresa se encuentra en el epicentro de la venta masiva de software, ya que creemos que el mercado está pasando por alto detalles clave sobre la posición diferenciada de Salesforce frente a la tendencia negativa —escribió Ives—. Con una sólida cartera de clientes que capitalizar, creemos que CRM se mantiene bien posicionado para ser un ganador en IA, ya que su estrategia Agentforce sigue impulsando su base instalada.
El precio objetivo de 375 dólares de Ives refleja su creencia de que tiene una oportunidad de mercado «enorme».
CrowdStrike Holdings, Inc.
Con un precio de cierre de $415.36 el miércoles, CrowdStrike ha bajado más del 8% en lo que va de año. CrowdStrike es una empresa líder en ciberseguridad nativa de la nube, un negocio que ha mantenido el foco de atención a medida que las empresas se enfrentan a las crecientes ciberamenazas asociadas con la IA y la adopción de la nube.
El rol de CrowdStrike es independiente de la industria, ya que la IA está transformando todo el panorama, pero la necesidad de proteger las cargas de trabajo y las operaciones de la IA sigue siendo esencial, especialmente dado que se prevé un aumento significativo en su uso —escribió Ives—. Creemos que la posición de CRWD como referente en ciberseguridad se mantiene firme ante este Armagedón del Software.
Ives estableció un precio objetivo de 600 dólares para las acciones.