¡Sorpresa! Tienes un fondo fiduciario de 100 millones de dólares.
Ese es el mensaje en las reuniones de «revelación de confianza» organizadas por familias adineradas y asesores de todo el país. Hoy en día, el negocio está en auge.
Luke Jernagan, ministro episcopal que ahora trabaja en Matter Family Office, organiza estos eventos en la oficina del bufete o en las casas de los clientes, reuniéndose a veces con padres e hijos cuatro o cinco veces con antelación para ayudarles a escribir guiones y facilitarles la información a los herederos. A menudo se les informa a los hijos sobre una actualización financiera próximamente, pero desconocen los detalles exactos de las sumas que les cambiarán la vida.
«Nunca he estado en uno de estos lugares donde la gente no estuviera llorando», dijo Jernagan, cuya firma realiza más de 30 revelaciones al año.
Los baby boomers , que acumularon una riqueza sin precedentes durante décadas de expansión económica y ganancias bursátiles, ahora están transmitiendo este dinero a sus descendientes. Más de 100 billones de dólares pasarán de las generaciones anteriores a sus descendientes y a organizaciones benéficas hasta 2048, según Cerulli Associates. Alrededor de 62 billones de dólares provendrán de personas con un alto patrimonio neto, que representan aproximadamente el 2% de todos los hogares.
Transferir esta riqueza y comunicársela a los hijos puede ser complicado. Por eso, durante mucho tiempo, la buena noticia se dejó en manos de fideicomisarios o abogados, o en sobres con detalles sobre cómo acceder al efectivo.
Si bien las vacaciones de lujo y la educación privada dan a los niños indicios de su riqueza, muchas familias no comparten su verdadero patrimonio neto por temor a malcriarlos o a disminuir su motivación para ganar dinero. «Los padres inmensamente ricos deberían dejarles a sus hijos lo suficiente para que puedan hacer lo que quieran, pero no tanto como para que no puedan hacer nada», escribió Warren Buffett de Berkshire Hathaway en una carta a los accionistas .
Banqueros, abogados especializados en herencias y administradores de patrimonio de los superricos afirmaron que cada vez establecen más fideicomisos complejos para los herederos y ayudan a las familias a gestionar conversaciones financieras complicadas. Una vez definidos los detalles, los asesores ayudan a los hijos de millonarios y multimillonarios a entender que nunca jamás tendrán que preocuparse por el dinero.
A veces, los padres prefieren que su grupo de asesores esté presente en las conversaciones delicadas para indicar que están abordando un asunto de negocios, incluso si el primer punto de la agenda es «una actualización de mamá y papá».
Los fideicomisos y patrimonios estadounidenses han generado 290.000 millones de dólares en ingresos para los beneficiarios este año, camino de alcanzar un récord según datos que se remontan a 2003, según IBISWorld, un rastreador de la industria.
Los fideicomisos están repletos de todo tipo de activos, desde acciones, bonos y efectivo hasta albergues de esquí y reliquias familiares. Los ingresos de los propios fideicomisos pueden contribuir a la compra de viviendas para que la familia las mantenga durante generaciones. Otros poseen negocios u otros activos ilíquidos.
Sunil Tolani, empresario hotelero de 57 años del condado de Orange, California, ha depositado el Holiday Inn Express de su propiedad y otros hoteles, junto con sus residencias personales, joyas de oro y relojes, en un fideicomiso valorado en decenas de millones de dólares. Este incluye el lujoso bolso Hermès de su esposa y está diseñado para ser heredado por sus dos hijos cuando alcancen cierta edad.
Espera evitar peleas internas entre miembros de la familia tras su fallecimiento.
“El mejor regalo que puedes darle a tus seres queridos es crear un plan patrimonial”, afirmó Tolani.
Las familias pueden adaptar sus planes patrimoniales a su gusto. A veces, los padres escriben una carta de deseos para acompañar el fideicomiso, indicando cómo esperan que se utilice el dinero.
Jen Galvagna, directora de fideicomisos, patrimonios e impuestos de Bank of America, trabajó con un fideicomiso que financió específicamente la afición ecuestre de una niña. El fondo de aproximadamente $75 millones permitió a la hija de su cliente comprar y alojar caballos (cuyo precio puede superar los $100,000 cada uno), atenderlos médicamente, contratar instructores e incluso asegurarlos. También permitió distribuciones vinculadas a la educación, la salud y otros gastos de la hija.
Otra familia con la que trabajó Bank of America priorizó los viajes, pues los padres declararon explícitamente que esperaban que sus hijos utilizaran fondos para recorrer el mundo. Un fideicomiso podría contemplar un desembolso anual de $300,000 solo para vacaciones.
Los fideicomisos pueden igualar los ingresos de los herederos para motivarlos a seguir trabajando. Algunos incluyen cláusulas basadas en logros, como otorgar bonificaciones monetarias si un descendiente se gradúa con un promedio de calificaciones determinado, o permitir que los herederos utilicen el dinero solo si obtienen un título universitario de cuatro años. Un fideicomiso podría ayudar con los costos iniciales para el despegue profesional, como los gastos de vestuario, reubicación y transporte.
Los fideicomisos también pueden otorgar control a los ricos. Las familias pueden exigir a los beneficiarios que se mantengan sobrios o empleados para beneficiarse. Los documentos fiduciarios pueden exigir específicamente que los hijos o nietos se sometan a pruebas de detección de drogas para cocaína u otras sustancias antes de retirar dinero.
“Todos los días hablo con clientes que me dicen: ‘Bueno, recibí un cheque enorme de 250 millones de dólares. Tengo dos hijos. ¿Cómo puedo asegurarme de que no se arruinen?’”, comentó Daniel Griffith, director de estrategia patrimonial de Huntington National Bank, quien trabaja con clientes de alto patrimonio del banco y comentó que está recibiendo cada vez más consultas sobre el tema. “El fideicomiso es una forma de establecer algunos parámetros”, añadió.
Una estructura popular entre los ultra ricos: el fideicomiso dinástico.
Está diseñado para transferir riqueza a lo largo de varias generaciones (potencialmente para siempre) y al mismo tiempo evitar impuestos sobre sucesiones y transferencias que saltan generaciones en cada transferencia.
Una razón por la que las familias comienzan a revelar su patrimonio a sus hijos es que sospechan que uno de ellos podría estar a punto de casarse. Los fideicomisos pueden mantener el patrimonio generacional dentro de las líneas de sangre.
No planificar las conversaciones puede resultar complicado, por lo que los padres a veces las evitan. Una encuesta de Fidelity de este año reveló que el 68 % de los padres no les había dicho a sus hijos qué heredarían, o si heredarían algo. Más de la mitad no había hablado de su patrimonio con sus hijos. Al igual que los ganadores de la lotería, las personas adineradas temen que sus hijos malgasten un dinero que no han tenido que ganar con esfuerzo.
Algunos niños se sienten abrumados cuando reciben la noticia, mientras que otros se sienten culpables.
En una revelación, Galvagna ayudó a compartir un patrimonio con cinco hijos, preparando documentos para sus descendientes que detallaban sus partes. Cada uno heredó una de las casas familiares en todo el mundo, tres de las cuales valían individualmente alrededor de 10 millones de dólares. Los padres intentaron asegurar que las herencias fueran equitativas. Por ejemplo, si un hijo recibía una casa más cara, la proporción de activos líquidos, como efectivo y acciones, disminuía.
Aún así, las cosas se calentaron.
“La gente se preguntaba por qué habían comprado esta casa y no la otra”, dijo Galvagna, comparando la proximidad de cada finca al agua, su ubicación en el mundo e incluso su estado de renovación. “Esa era fea”.